Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de la acción al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su compañía y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de opciones sobre acciones, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con el producto de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Pasos siguientesExercising stock options Aunque la sabiduría convencional sostiene que usted debe sentarse en sus opciones hasta que theyre alrededor expirar para permitir que la acción aprecie y maximice su ganancia, muchos empleados no pueden esperar hasta ese punto. Hay muchas razones legítimas para hacer ejercicio temprano. Entre ellos: 1. Usted ha perdido la fe en sus perspectivas de los patrones y por lo tanto en su acción. 2. Está sobredosis en acciones de la compañía. (Es generalmente imprudente guardar más de 10 de su lista en acción del patrón.) 3. Usted desea evitar ser empujado en un soporte impositivo más alto. Esperando para ejercitar todas sus opciones a la vez podría hacer precisamente eso. El ejercicio de una porción a la vez puede aliviar el problema. Una manera rápida de estimar el valor de sus opciones es calcular cuánto le bolsillo después de ejercitarlas e inmediatamente vender las acciones. (Recuerde también que el impuesto sobre la renta será debido a esa ganancia.) Su vital para recordar que cuando se sostienen las acciones que se han convertido de opciones ejercidas, es lo mismo que hacer una inversión en el stock. Si youre no cómodo con la posibilidad de una declinación, no se aferran a las acciones. Hay tres formas básicas de ejercitar las opciones: Esta es la ruta más sencilla. Usted le da a su empleador el dinero necesario y obtener certificados de acciones a cambio. Qué si, cuando viene hora de ejercitar, usted no tiene bastante efectivo en la mano para comprar las partes de la opción y para pagar cualquier impuesto resultante Algunos patrones le dejan la acción de la compañía del comercio que usted posee ya para adquirir la acción de la opción. Esta estrategia tiene el beneficio adicional de limitar su concentración en acciones de la compañía. Nota: Debe haber mantenido las acciones de ISO intercambiadas durante los períodos de tenencia de uno y dos años requeridos para evitar que el cambio se considere una venta y, por tanto, incurra en impuestos. Este es un caso en el que se le presta a un corredor de bolsa el dinero necesario para ejercer su opción y, al mismo tiempo, vender al menos suficientes acciones para cubrir sus costos, incluyendo impuestos y comisiones de corredores. Cualquier saldo se le paga en efectivo o en acciones. Factores que se deben utilizar para decidir cuándo se ejercitarán las opciones sobre acciones Actualizado el 10 de mayo de 2016 Algunos artículos de asesoramiento en línea dicen que debe mantener sus opciones sobre acciones de los empleados durante el mayor tiempo posible y no Ejercerlos hasta que estén cerca de la fecha de vencimiento, dando así la acción la oportunidad para la apreciación adicional del precio. No creo que este sea siempre el consejo correcto. Sus circunstancias, nivel de comodidad con el riesgo, la situación fiscal y algunos otros factores también deben ser considerados. Aquí hay cinco factores a utilizar para llegar a una respuesta personalizada en cuanto a la mejor época para ejercer sus opciones de acciones de los empleados. 1. Sus necesidades financieras Tenga en cuenta sus necesidades actuales de efectivo en comparación con el potencial de ganancias adicionales si mantiene las opciones con la esperanza de que el precio de las acciones subirá más alto. Si necesita dinero en efectivo ahora y sus opciones tienen valor, hacer ejercicio ahora es una cosa segura. Un mayor precio de las acciones en el futuro no es seguro. Algunas de las razones que podría ejercer antes sería: Tiene una alta tasa de interés de deuda que podría ser pagado. Usted no tiene ahorros de efectivo adecuados (usted necesita un fondo más grande del día lluvioso o un fondo de la emergencia). Usted necesita fondos para un pago inicial en una casa. Usted tiene otra oportunidad de inversión convincente que usted piensa que tiene más potencial que el stock de la compañía. Una compra de bienes raíces, por ejemplo. Su necesidad de fondos de matrícula para un niño en la universidad. 2. El compromiso de riesgo / retorno Hay un componente a sus opciones de acciones de empleados llamado valor de tiempo. Si quedan muchos años hasta la fecha de vencimiento, el valor de tiempo es el potencial para futuras ganancias adicionales. Junto con el valor de tiempo viene el riesgo de que la población cae, y las ganancias que realizaría por el ejercicio de hoy desaparecen. Es posible que desee sacar el riesgo de la mesa y renunciar a ganancias adicionales potenciales si: Una gran cantidad de su riqueza financiera ya está atado en acciones de la empresa (superior a 10). El efectivo en mano hoy podría proporcionar una mejora significativa a su situación financiera basada en sus necesidades financieras. Usted no piensa que las perspectivas para el stock de la compañía parecen atractivas. 3. Oportunidades de planificación tributaria Con la planificación tributaria proyectará sus ingresos y deducciones esperados en los próximos años. Ejercer todas sus opciones en un año podría golpearle en un soporte impositivo más alto. Puede haber razones fiscales para ejercitar algunas opciones ahora y otras más tarde. Por razones fiscales, puede tener sentido para el ejercicio de una parte de sus opciones cada año en lugar de esperar hasta la fecha de vencimiento para ejercer todos ellos. 4. Condiciones del mercado Debe considerarse la volatilidad de las existencias de su empresa y las condiciones del mercado en su conjunto. El sol no siempre brilla. Este punto está bien hecho en el artículo de CNNMoneys sobre el ejercicio de opciones sobre acciones donde dicen, durante la burbuja de acciones tecnológicas, por ejemplo, al menos unos pocos empleados conservadores tomó beneficios en sus empresas de alto vuelo39 acciones. Convertir las ganancias de papel en opciones en efectivo real - a pesar de ejercer 34early34 según la sabiduría convencional - parece haber sido extraordinariamente prudente en retrospectiva. 5. Cantidad de opciones / sofisticación del inversor Si usted es un hogar sofisticado, de alto patrimonio neto, puede seguir estrategias más avanzadas que alguien con menos sofisticación. Una buena regla a seguir - si no lo entiendes, no lo hagas. Hablé con John Olagues, autor de Getting Started in Employee Stock Options en lo que respecta a las estrategias avanzadas de ejercicios de opciones de acciones para empleados. John es un ex Mercado de Opciones de Mercado del Chicago Board Options Exchange y el Pacific Options Exchange en San Francisco. Ha aplicado su conocimiento de las estrategias de cobertura y de negociación a las opciones sobre acciones de los empleados, y dice que puede reducir el riesgo y aumentar las rentabilidades potenciales mediante estrategias avanzadas, que incluyen la venta de llamadas y compras en las acciones de la empresa. John es inflexible que cuando se compara con una estrategia de ejercicio y venta, las estrategias de opciones avanzadas son una forma más eficiente de reducir el riesgo y capturar el valor de tiempo restante en sus opciones. John describe sus pensamientos en 5 reglas de oro para la gestión de opciones de acciones de empleados. Estas estrategias avanzadas se implementan mejor para aquellos con opciones de acciones para empleados que potencialmente valen 500,000 o más. No siga ciegamente una regla general y mantenga todas las opciones hasta el final. Considere todos los factores anteriores para tomar decisiones que se adapten a sus necesidades.
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